NVIDIA, 협력사 생산능력을 수년 앞서 예약

베를린에서 열린 GTC 콘퍼런스에서 NVIDIA는 Amkor, IBIDEN, KYEC, Samsung Electro-Mechanics, SPIL, Unimicron 등 6개 협력사와 함께 생산을 확대하는 계획을 발표했다. 생산능력의 일부는 선지급으로 예약한다. 즉 새 라인이 양산 규모에 도달하기 전에 미리 비용을 지불하는 것이다.

“수요가 이례적이다. 제약은 생산능력이다”라고 NVIDIA 창업자 겸 최고경영자 Jensen Huang이 밝혔다. 그에 따르면 업계는 “인류 역사상 가장 큰 규모의 인프라 건설이 한창”인 상황이다. 돈이 정확히 어디로 향하는지가 시사적이다. 6건의 계약 가운데 다이 자체의 생산과 관련된 것은 하나도 없다. 모두 그 이후 단계, 즉 기판, 선진 패키징, 테스트, 광 엔진을 다룬다.

NVIDIA бронирует мощности поставщиков на годы вперёд — NVIDIA가 함께 생산을 확대하는 6개 협력사: Amkor, IBIDEN, KYEC, Samsung Electro-Mechanics, SPIL, Unimicron. 이미지: NVIDIA

생산이 정확히 어디서 한계에 부딪히는가

NVIDIA는 확장을 네 개 영역으로 나누고, 각 영역에 별도의 협력사를 배정했다.

기판. IBIDEN, Samsung Electro-Mechanics, Unimicron과의 계약은 합쳐서 3년간 생산능력을 2.5배로 늘려야 한다. 일본 오노에 있는 IBIDEN 공장에 대해 NVIDIA는 생산능력 예약을 위한 수십억 달러 규모의 선지급금을 제공하며, 목표는 현재 수준의 3배 달성이다. 추가 물량은 2028년 1분기부터 늘어나기 시작한다. Unimicron은 대만에서 KF 기판 생산을 확대한다. 첫 추가 물량은 2027년 2분기, 완전 가동은 2028년 중반으로 예상된다. Samsung Electro-Mechanics는 기존 한국 사업장에서 즉시 공급망에 참여하면서, 동시에 생산 설비를 현대화하고 세종과 부산에 새 공장을 짓는다. 2028년에는 패키지 기판 연간 생산능력 가운데 상당한 비중이 NVIDIA에 배정될 전망이다.
선진 패키징. Amkor는 한국에서 생산능력을 늘리고 새 사업장을 짓는다. 목표는 2028년 말까지 인터포저 웨이퍼 생산을 300% 이상 늘리는 것이다. 이 확장은 NVIDIA 플랫폼의 현재 및 차세대 세대와 연계돼 있다.
테스트. KYEC는 NVIDIA의 11억 달러 선지급금을 바탕으로 미국에 새 사업장을 건설하며, 양산 물량 진입은 2027년 4월로 예정돼 있다. 전체적으로 NVIDIA는 미국, 대만, 싱가포르의 건설을 통해 2026 회계연도에서 2027 회계연도 사이에 자사 반도체 테스트 생산능력을 두 배로 늘릴 것으로 보고 있다. 싱가포르 사업장은 2027년 2월에 양산에 들어갈 예정이다.
광학. SPIL은 대만에서 co-packaged optics용 광 엔진, 즉 칩 패키지에 통합된 광학 부품의 생산을 확대한다. 2027년 중반까지 15배 성장, 2028년 말까지 추가로 두 배 성장이 목표다.

NVIDIA가 납품 전에 돈을 지불하는 이유

패키징과 테스트 협력사는 보통 신중하게 확장한다. 장비가 비싸고, 가동률은 남의 수요 주기에 달려 있기 때문이다. 계약 조건으로 보면 NVIDIA는 선지급금과 생산능력 예약 계약을 통해 그 위험의 일부를 스스로 감당한다. KYEC에 11억 달러, IBIDEN에 수십억 달러 규모, Unimicron과는 별도 계약이다. 그 대가로 회사는 그렇지 않으면 경쟁해야 했을 물량을 확보하는 셈이다.

두 번째 의미의 층은 지리다. 6개 파트너는 미국, 일본, 한국, 대만에서 일하며, 테스트는 추가로 미국, 대만, 싱가포르로 분산된다. NVIDIA 자신은 이를 글로벌 공급망의 탄력성과 예비 역량 강화라고 설명한다.

그래픽 작업자에게 의미하는 것

발표에서 핵심은 날짜다. 거의 모든 신규 생산능력이 2027~2028년에 본격 가동된다. 이는 앞으로 몇 분기 동안 생산능력 제약이 유지된다는 뜻이며, 그와 함께 워크스테이션과 렌더팜보다 데이터센터 고객을 공급에서 우선하는 현재의 상황도 계속될 가능성이 크다. 클라우드 가속기 임대 비용과 프로급 하드웨어의 납기는 이 계획으로 볼 때 오노, 세종, 대만의 새 라인이 돌아가기 전에는 완화되기 시작하지 않을 것이다.

광 엔진 생산을 15배로 늘리는 것은 co-packaged optics에 대한 베팅을 보여준다. 다음 성능 도약은 개별 가속기만이 아니라 랙 내부와 랙 사이의 연결성과도 관련돼 있을 가능성이 크다. 자체 장비로 분산 렌더링과 모델 학습을 구축하는 스튜디오에게 이는 향후 몇 년의 기준점이다.

NVIDIA가 협력사의 확장을 선지급으로 지원한다는 사실 자체가, 완성된 웨이퍼와 조립된 모듈 사이의 구간이 얼마나 좁아졌는지를 보여준다. 이 추세가 이어지면 칩 설계사가 남의 패키징·테스트 생산능력에 직접 투자하는 일은 예외에서 표준이 되고, 공급망 상태는 하드웨어 구매자에게 상시 고려 요소가 될 것이다.

커뮤니티 반응

베를린 콘퍼런스에서 나온 오늘의 NVIDIA 발표에 대한 타임라인의 분위기는 대체로 자신감 있고 관심이 높으며, 분노는 보이지 않는다. 업계와 투자자 쪽 논평자들은 회사가 컴퓨팅 수요를 이례적으로 보고 있으며, 이제 제약은 그래픽 프로세서 다이가 아니라 기판, 패키징, 테스트, 광학에 있다는 데 의견이 모인다. Ibiden과 KYEC를 포함한 공급사에 대한 수십억 달러 규모의 선지급금은 수년 앞선 생산능력 예약으로, 또 2027~2028년 물량에 대한 내부 전망이 시장 기대보다 높다는 신호로 해석된다. 의문은 결정 자체가 아니라 일정에 관한 것이다. 새 라인은 2027년 초 이전에는 등장하지 않으며, 발표에 나온 배수들은 보도자료만이 아니라 실제 생산에서 확인돼야 한다는 지적이 나온다. 회사의 공식 게시물 아래에는 더 생활에 가까운 기대도 있다. 패키징과 테스트 생산능력 증가가 그래픽카드 부족을 완화할 수 있다는 것이다.